ოთხშაბათს, პრეზიდენტმა ბაიდენმა გამოაცხადა შეთანხმება ინტელის 8,5 მილიარდი დოლარის პირდაპირი დაფინანსებისა და 11 მილიარდი დოლარის სესხის სახით CHIPS და მეცნიერების აქტის შესაბამისად.Intel გამოიყენებს ამ დაფინანსებას ვაფლის ფაბრიკებისთვის არიზონაში, ოჰაიოში, ნიუ მექსიკასა და ორეგონში.როგორც იტყობინება 2023 წლის დეკემბრის საინფორმაციო ბიულეტენი, CHIPS აქტი ითვალისწინებს 52,7 მილიარდ აშშ დოლარის დაფინანსებას აშშ-ს ნახევარგამტარული ინდუსტრიისთვის, მათ შორის 39 მილიარდი დოლარის წარმოების სტიმული.ნახევარგამტარული ინდუსტრიის ასოციაციის (SIA) ცნობით, Intel-ის გამოყოფამდე, CHIPS აქტმა უკვე გამოყო სულ $1.7 მილიარდი GlobalFoundries, Microchip Technology და BAE Systems.
CHIPS აქტის მიხედვით დაფინანსების პროგრესი ნელი იყო, პირველი გამოყოფა გამოცხადდა მისი მიღებიდან ერთი წლის შემდეგ.ნელი გაცემის გამო, შეერთებულ შტატებში ნახევარგამტარული ფაბრიკის ზოგიერთი დიდი პროექტი გადაიდო.TSMC ასევე აღნიშნავს სირთულეებს კვალიფიციური სამშენებლო მუშაკების პოვნაში.Intel-მა შეფერხებები ნაწილობრივ გაყიდვების შენელებას მიაწერა.
სხვა ქვეყნებმა ასევე გამოყო სახსრები ნახევარგამტარების წარმოების ხელშეწყობისთვის.2023 წლის სექტემბერში ევროკავშირმა მიიღო ევროპული ჩიპების აქტი, რომელიც ითვალისწინებს 430 მილიარდ ევროს (დაახლოებით 470 მილიარდი აშშ დოლარი) სახელმწიფო და კერძო ინვესტიციებს ნახევარგამტარული ინდუსტრიისთვის.2023 წლის ნოემბერში იაპონიამ გამოყო 2 ტრილიონი ¥ (დაახლოებით 13 მილიარდი დოლარი) ნახევარგამტარების წარმოებისთვის.ტაივანმა 2024 წლის იანვარში მიიღო კანონმდებლობა, რომელიც ითვალისწინებს საგადასახადო შეღავათებს ნახევარგამტარული კომპანიებისთვის.2023 წლის მარტში სამხრეთ კორეამ მიიღო კანონპროექტი, რომელიც ითვალისწინებს საგადასახადო შეღავათებს სტრატეგიული ტექნოლოგიებისთვის, მათ შორის ნახევარგამტარებისთვის.ჩინეთი, სავარაუდოდ, დააარსებს მთავრობის მხარდაჭერით $40 მილიარდი დოლარის ფონდს ნახევარგამტარების ინდუსტრიის სუბსიდირებისთვის.
რა პერსპექტივები აქვს ნახევარგამტარული ინდუსტრიის კაპიტალურ ხარჯებს (CapEx) წელს?CHIPS-ის აქტი მიზნად ისახავს კაპიტალური დანახარჯების სტიმულირებას, მაგრამ ზემოქმედების უმეტესი ნაწილი 2024 წლის შემდეგ გამოჩნდება. რომ მთლიანი ნახევარგამტარული CapEx 2023 წელს შეადგენდა 169 მილიარდ აშშ დოლარს, რაც 7%-ით მცირდება 2022 წელთან შედარებით. 2024 წლისთვის ჩვენ ვპროგნოზირებთ CapEx-ის 2%-ით შემცირებას.
მეხსიერების ბაზრის აღდგენისა და ახალი აპლიკაციების მოთხოვნის მოსალოდნელი ზრდის გამო, როგორიცაა ხელოვნური ინტელექტი, მეხსიერების მსხვილი კომპანიები სავარაუდოდ გაზრდიან კაპიტალურ ხარჯებს 2024 წელს. Samsung გეგმავს შედარებით უცვლელი ხარჯების შენარჩუნებას 2024 წელს 37 მილიარდ დოლარად, მაგრამ არ შეუმცირებია კაპიტალი. დანახარჯები 2023 წელს. Micron Technology და SK Hynix მნიშვნელოვნად შეამცირეს კაპიტალური ხარჯები 2023 წელს და გეგმავენ ორნიშნა ზრდას 2024 წელს.
უმსხვილესი სამსხმელო, TSMC, გეგმავს დახარჯოს დაახლოებით $28-დან $32 მილიარდამდე 2024 წელს, მედიანური $30 მილიარდი, 6%-ით კლება 2023 წელთან შედარებით. SMIC გეგმავს შეინარჩუნოს კაპიტალური ხარჯები, ხოლო UMC გეგმავს 10%-ით გაზრდას.GlobalFoundries მოელის 2024 წელს კაპიტალური ხარჯების 61%-ით შემცირებას, მაგრამ გაზრდის ხარჯებს მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში მალტაში, ნიუ-იორკში ახალი ფაბრიკის მშენებლობით.
ინტეგრირებული მოწყობილობების მწარმოებლებს შორის (IDM), Intel გეგმავს კაპიტალური ხარჯების გაზრდას 2%-ით 2024 წელს $26.2 მილიარდამდე.Intel გაზრდის სიმძლავრეს როგორც სამსხმელო მომხმარებლებისთვის, ასევე შიდა პროდუქტებისთვის.Texas Instruments-ის კაპიტალური ხარჯები რჩება დაახლოებით უცვლელი.TI გეგმავს 2026 წლამდე წელიწადში დაახლოებით 5 მილიარდი დოლარის დახარჯვას, უპირველეს ყოვლისა, მისი ახალი ფაბრიკისთვის შერმანში, ტეხასის შტატში.STMicroelectronics კაპიტალურ ხარჯებს 39%-ით შეამცირებს, ხოლო Infineon Technologies 3%-ით.
მოსალოდნელია, რომ Samsung, TSMC და Intel, სამი უმსხვილესი მხარჯველი, 2024 წლისთვის ნახევარგამტარული ინდუსტრიის კაპიტალური ხარჯების 57%-ს შეადგენენ.
რა არის კაპიტალური დანახარჯების შესაბამისი დონე ნახევარგამტარების ბაზარზე?ცნობილია ნახევარგამტარების ბაზრის ცვალებადობა.გასული 40 წლის განმავლობაში, წლიური ზრდის ტემპი შემცირდა 46%-დან 1984 წელს 32%-მდე 2001 წელს. მიუხედავად იმისა, რომ ინდუსტრიის მერყეობა შემცირდა სიმწიფესთან ერთად, მისი ზრდის ტემპმა მიაღწია 26%-ს ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში.ის შემცირდა 12%-ით 2021 წელს და 12%-ით 2019 წელს. ნახევარგამტარულ კომპანიებს უნდა დაგეგმონ თავიანთი სიმძლავრე მომავალი წლებისთვის.ახალი ქარხნის აშენებას, როგორც წესი, დაახლოებით ორი წელი სჭირდება, დაგეგმვისა და დაფინანსებისთვის დამატებითი დრო.შედეგად, ნახევარგამტარების კაპიტალური დანახარჯების წილი ნახევარგამტარების ბაზარზე მნიშვნელოვნად განსხვავდება, როგორც ეს ნაჩვენებია ქვემოთ.
2 --- სილიკონის კარბიდი: ვაფლის ახალი ეპოქისკენ
ნახევარგამტარული კაპიტალური დანახარჯების თანაფარდობა ბაზრის ზომასთან მერყეობდა მაღალი 34%-დან დაბალ 12%-მდე.ხუთწლიანი საშუალო თანაფარდობა 28%-დან 18%-მდეა.1980 წლიდან 2023 წლამდე მთელი პერიოდის განმავლობაში კაპიტალურმა ხარჯებმა შეადგინა ნახევარგამტარების ბაზრის 23%.მიუხედავად რყევებისა, ამ თანაფარდობის გრძელვადიანი ტენდენცია საკმაოდ თანმიმდევრული რჩება.ბაზრის მოსალოდნელი ძლიერი ზრდისა და კაპიტალური ხარჯების კლებაზე დაყრდნობით, ჩვენ ვვარაუდობთ, რომ ეს თანაფარდობა 2023 წელს 32%-დან 2024 წელს 27%-მდე შემცირდება.
პროგნოზების უმეტესობა პროგნოზირებს ნახევარგამტარების ბაზრის ზრდას 13%-დან 20%-მდე დიაპაზონში 2024 წლისთვის. ჩვენი ნახევარგამტარული ინტელექტი პროგნოზირებს ზრდას 18%-მდე.თუ 2024 წელი ისე ძლიერად წარიმართება, როგორც მოსალოდნელია, კომპანიებმა შეიძლება დროთა განმავლობაში გაზარდონ კაპიტალური ხარჯების გეგმები.ჩვენ შეგვიძლია ველოდოთ პოზიტიურ ცვლილებებს ნახევარგამტარული კაპიტალის ხარჯებში 2024 წელს.
გამოქვეყნების დრო: აპრ-08-2024