2021 წლიდან 2022 წლამდე ნახევარგამტარების გლობალურ ბაზარზე სწრაფი ზრდა შეინიშნებოდა COVID-19-ის აფეთქებით გამოწვეული განსაკუთრებული მოთხოვნების გამო. თუმცა, COVID-19 პანდემიით გამოწვეული განსაკუთრებული მოთხოვნები 2022 წლის მეორე ნახევარში დასრულდა და 2023 წელს ისტორიაში ერთ-ერთ ყველაზე მძიმე რეცესიაში ჩაეფლო.
თუმცა, დიდი რეცესიის პიკს 2023 წელს მიაღწევს, ხოლო ყოვლისმომცველი აღდგენა წელს (2024) არის მოსალოდნელი.
სინამდვილეში, სხვადასხვა ტიპის ნახევარგამტარების კვარტალური გადაზიდვების გათვალისწინებით, Logic-მა უკვე გადალახა COVID-19-ის სპეციალური მოთხოვნებით გამოწვეული პიკი და დაამყარა ახალი ისტორიული მაქსიმუმი. გარდა ამისა, Mos Micro-სა და Analog-ს, სავარაუდოდ, 2024 წელს ისტორიულ მაქსიმუმს მიაღწევენ, რადგან COVID-19-ის სპეციალური მოთხოვნების დასრულებით გამოწვეული კლება მნიშვნელოვანი არ არის (სურათი 1).
მათ შორის, Mos Memory-მ მნიშვნელოვანი ვარდნა განიცადა, შემდეგ კი 2023 წლის პირველ კვარტალში (Q1) მიაღწია მინიმალურ ნიშნულს და აღდგენის გზა დაიწყო. თუმცა, როგორც ჩანს, COVID-19-ით გამოწვეული განსაკუთრებული მოთხოვნილებების პიკის მისაღწევად ჯერ კიდევ საკმაოდ დიდი დროა საჭირო. თუმცა, თუ Mos Memory პიკს გადააჭარბებს, ნახევარგამტარების მთლიანი გადაზიდვები უდავოდ ახალ ისტორიულ მაქსიმუმს მიაღწევს. ჩემი აზრით, თუ ეს მოხდება, შეიძლება ითქვას, რომ ნახევარგამტარების ბაზარი სრულად აღდგა.
თუმცა, ნახევარგამტარების გადაზიდვების ცვლილებების გათვალისწინებით, აშკარაა, რომ ეს შეხედულება მცდარია. ეს იმიტომ ხდება, რომ მიუხედავად იმისა, რომ Mos Memory-ის გადაზიდვები, რომელიც აღდგენის პროცესშია, დიდწილად აღდგა, Logic-ის გადაზიდვები, რომლებმაც ისტორიულ მაქსიმუმს მიაღწიეს, კვლავ უკიდურესად დაბალ დონეზეა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, გლობალური ნახევარგამტარების ბაზრის ჭეშმარიტად აღორძინებისთვის, ლოგიკური ერთეულების გადაზიდვები მნიშვნელოვნად უნდა გაიზარდოს.
ამიტომ, ამ სტატიაში ჩვენ გავაანალიზებთ ნახევარგამტარების სხვადასხვა ტიპისა და მთლიანი ნახევარგამტარების გადაზიდვებსა და რაოდენობებს. შემდეგ, Logic-ისა და გადაზიდვებს შორის განსხვავებას მაგალითის სახით გამოვიყენებთ, რათა ვაჩვენოთ, თუ როგორ ჩამორჩება TSMC-ის ვაფლების გადაზიდვები სწრაფი აღდგენის მიუხედავად. გარდა ამისა, ჩვენ ვივარაუდებთ, თუ რატომ არსებობს ეს განსხვავება და ვივარაუდებთ, რომ გლობალური ნახევარგამტარების ბაზრის სრული აღდგენა შესაძლოა 2025 წლამდე გადაიდოს.
დასკვნის სახით, ნახევარგამტარების ბაზრის ამჟამინდელი აღდგენა NVIDIA-ს გრაფიკული პროცესორებით გამოწვეული „ილუზიაა“, რომლებსაც უკიდურესად მაღალი ფასები აქვთ. ამიტომ, როგორც ჩანს, ნახევარგამტარების ბაზარი სრულად არ აღდგება მანამ, სანამ TSMC-ის მსგავსი საწარმოები სრულ სიმძლავრეს არ მიაღწევენ და Logic-ის მიწოდება ახალ ისტორიულ მაქსიმუმს არ მიაღწევს.
ნახევარგამტარული გადაზიდვების ღირებულებისა და რაოდენობის ანალიზი
სურათი 2 ასახავს სხვადასხვა ტიპის ნახევარგამტარების გადაზიდვის ღირებულებისა და რაოდენობის ტენდენციებს, ასევე მთლიანად ნახევარგამტარების ბაზარს.
Mos Micro-ს გადაზიდვების მოცულობამ პიკს 2021 წლის მეოთხე კვარტალში მიაღწია, მინიმალურ ნიშნულს 2023 წლის პირველ კვარტალში მიაღწია და შემდეგ აღდგენა დაიწყო. მეორე მხრივ, გადაზიდვების რაოდენობამ მნიშვნელოვანი ცვლილება არ აჩვენა და 2023 წლის მესამედან მეოთხე კვარტალამდე თითქმის უცვლელი დარჩა, მცირედი კლებით.
Mos Memory-ის გადაზიდვების ღირებულებამ მნიშვნელოვნად კლება დაიწყო 2022 წლის მეორე კვარტალში, მინიმალურ ნიშნულს 2023 წლის პირველ კვარტალში მიაღწია და შემდეგ ზრდა დაიწყო, თუმცა იმავე წლის მეოთხე კვარტალში პიკური მაჩვენებლის დაახლოებით 40%-მდე აღდგა. ამასობაში, გადაზიდვების რაოდენობა პიკური დონის დაახლოებით 94%-მდე აღდგა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მეხსიერების მწარმოებლების ქარხნული გამოყენების მაჩვენებელი სრულ სიმძლავრეს უახლოვდება. კითხვა ისმის, თუ რამდენად გაიზრდება DRAM და NAND ფლეშ მეხსიერების ფასები.
Logic-ის გადაზიდვების რაოდენობამ პიკს 2022 წლის მეორე კვარტალში მიაღწია, მინიმალურ ნიშნულს 2023 წლის პირველ კვარტალში მიაღწია, შემდეგ კი აღდგა და იმავე წლის მეოთხე კვარტალში ახალ ისტორიულ მაქსიმუმს მიაღწია. მეორეს მხრივ, გადაზიდვების ღირებულებამ პიკს 2022 წლის მეორე კვარტალში მიაღწია, შემდეგ 2023 წლის მესამე კვარტალში პიკური მაჩვენებლის დაახლოებით 65%-მდე შემცირდა და იმავე წლის მეოთხე კვარტალში უცვლელი დარჩა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, Logic-ში გადაზიდვების ღირებულებისა და გადაზიდვების რაოდენობის ქცევას შორის მნიშვნელოვანი შეუსაბამობაა.
ანალოგური გადაზიდვების რაოდენობამ პიკს 2022 წლის მესამე კვარტალში მიაღწია, მინიმალურ მაჩვენებელს 2023 წლის მეორე კვარტალში მიაღწია და მას შემდეგ სტაბილური დარჩა. მეორეს მხრივ, 2022 წლის მესამე კვარტალში პიკის მიღწევის შემდეგ, გადაზიდვების ღირებულება 2023 წლის მეოთხე კვარტალამდე კლებას განაგრძობდა.
და ბოლოს, ნახევარგამტარების გადაზიდვის საერთო ღირებულება მნიშვნელოვნად შემცირდა 2022 წლის მეორე კვარტალთან შედარებით, მინიმალურ ნიშნულს 2023 წლის პირველ კვარტალში მიაღწია და ზრდა დაიწყო, იმავე წლის მეოთხე კვარტალში პიკური მაჩვენებლის დაახლოებით 96%-მდე აღდგა. მეორეს მხრივ, გადაზიდვების რაოდენობაც მნიშვნელოვნად შემცირდა 2022 წლის მეორე კვარტალთან შედარებით, მინიმალურ ნიშნულს 2023 წლის პირველ კვარტალში მიაღწია, მაგრამ მას შემდეგ უცვლელი დარჩა, პიკური მაჩვენებლის დაახლოებით 75%-ის ნიშნულზე.
ზემოაღნიშნულიდან გამომდინარე, როგორც ჩანს, Mos Memory პრობლემური სფეროა, თუ მხოლოდ გადაზიდვების რაოდენობას განვიხილავთ, რადგან ის პიკური მაჩვენებლის დაახლოებით 40%-მდე აღდგა. თუმცა, უფრო ფართო პერსპექტივიდან გამომდინარე, ვხედავთ, რომ Logic მნიშვნელოვან შეშფოთებას იწვევს, რადგან გადაზიდვების რაოდენობის ისტორიულ მაქსიმუმს მიღწევის მიუხედავად, გადაზიდვების ღირებულება პიკური მაჩვენებლის დაახლოებით 65%-ზე სტაგნაციას განიცდის. Logic-ის გადაზიდვების რაოდენობასა და ღირებულებას შორის ამ სხვაობის გავლენა, როგორც ჩანს, მთელ ნახევარგამტარულ სფეროზე ვრცელდება.
შეჯამებისთვის, გლობალური ნახევარგამტარული ბაზრის აღდგენა დამოკიდებულია იმაზე, გაიზრდება თუ არა Mos მეხსიერების ფასები და მნიშვნელოვნად გაიზრდება თუ არა ლოგიკური მოდულების გადაზიდვის რაოდენობა. DRAM-ისა და NAND-ის ფასების მუდმივი ზრდის გათვალისწინებით, ყველაზე დიდი პრობლემა ლოგიკური მოდულების გადაზიდვის რაოდენობის გაზრდა იქნება.
შემდეგ, ჩვენ ავხსნით TSMC-ის გადაზიდვების რაოდენობისა და ვაფლის გადაზიდვების ქცევას, რათა კონკრეტულად წარმოვაჩინოთ განსხვავება Logic-ის გადაზიდვების რაოდენობასა და ვაფლის გადაზიდვებს შორის.
TSMC-ის კვარტალური გადაზიდვების ღირებულება და ვაფლის გადაზიდვები
სურათი 3 ასახავს TSMC-ის გაყიდვების დაყოფას კვანძების მიხედვით და 7 ნმ და მეტი პროცესორების გაყიდვების ტენდენციას 2023 წლის მეოთხე კვარტალში.
TSMC 7 ნმ და მეტს მოწინავე კვანძებად ასახელებს. 2023 წლის მეოთხე კვარტალში 7 ნმ-ს შეადგენდა 17%, 5 ნმ-ს - 35% და 3 ნმ-ს - 15%, რაც მოწინავე კვანძების 67%-ს შეადგენს. გარდა ამისა, მოწინავე კვანძების კვარტალური გაყიდვები 2021 წლის პირველი კვარტლიდან იზრდება, ერთხელ შემცირდა 2022 წლის მეოთხე კვარტალში, მაგრამ მინიმალურ ნიშნულს მიაღწია და 2023 წლის მეორე კვარტალში კვლავ დაიწყო ზრდა, იმავე წლის მეოთხე კვარტალში ახალ ისტორიულ მაქსიმუმს მიაღწია.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ გავითვალისწინებთ მოწინავე კვანძების გაყიდვების მაჩვენებელს, TSMC კარგად მუშაობს. მაშ, რას იტყვით TSMC-ის საერთო კვარტალურ გაყიდვებზე და ვაფლის გადაზიდვებზე (სურათი 4)?
TSMC-ის კვარტალური გადაზიდვების ღირებულებისა და ვაფლის გადაზიდვების დიაგრამა დაახლოებით ემთხვევა ერთმანეთს. ის პიკს 2000 წლის IT ბუშტის დროს მიაღწია, 2008 წლის Lehman-ის შოკის შემდეგ დაეცა და 2018 წლის მეხსიერების ბუშტის გასკდომის შემდეგაც განაგრძო კლება.
თუმცა, 2022 წლის მესამე კვარტალში განსაკუთრებული მოთხოვნის პიკის შემდეგ ქცევა განსხვავებულია. გადაზიდვების ღირებულებამ პიკს მიაღწია 20.2 მილიარდ დოლარს, შემდეგ მკვეთრად შემცირდა, მაგრამ 2023 წლის მეორე კვარტალში 15.7 მილიარდ დოლარზე დაცემის შემდეგ აღდგენა დაიწყო და იმავე წლის მეოთხე კვარტალში 19.7 მილიარდ დოლარს მიაღწია, რაც პიკური ღირებულების 97%-ს შეადგენს.
მეორე მხრივ, კვარტალური ვაფლის გადაზიდვებმა პიკს 2022 წლის მესამე კვარტალში 3.97 მილიონი ვაფლი მიაღწია, შემდეგ კი მკვეთრად დაეცა და 2023 წლის მეორე კვარტალში 2.92 მილიონ ვაფლს მიაღწია, თუმცა შემდგომში უცვლელი დარჩა. იმავე წლის მეოთხე კვარტალშიც კი, მიუხედავად იმისა, რომ გადაზიდული ვაფლების რაოდენობა პიკთან შედარებით მნიშვნელოვნად შემცირდა, ის მაინც 2.96 მილიონ ვაფლზე დარჩა, რაც პიკთან შედარებით 1 მილიონზე მეტი ვაფლით შემცირებას წარმოადგენს.
TSMC-ის მიერ წარმოებული ყველაზე გავრცელებული ნახევარგამტარი არის Logic. TSMC-ის 2023 წლის მეოთხე კვარტალში მოწინავე კვანძების გაყიდვებმა ახალ ისტორიულ მაქსიმუმს მიაღწია, საერთო გაყიდვები კი ისტორიული პიკის 97%-ს მიაღწია. თუმცა, კვარტალური ვაფლის გადაზიდვები მაინც 1 მილიონზე მეტით ნაკლები იყო პიკის პერიოდში მიღწეულ მაჩვენებელთან შედარებით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, TSMC-ის ქარხნის საერთო გამოყენების მაჩვენებელი მხოლოდ დაახლოებით 75%-ია.
რაც შეეხება ნახევარგამტარული სისტემების გლობალურ ბაზარს, COVID-19-ის პანდემიის დროს Logic-ის მიერ მიწოდებული პროდუქცია პიკთან შედარებით დაახლოებით 65%-მდე შემცირდა. შესაბამისად, TSMC-ის კვარტალური ვაფლის მიწოდებები პიკთან შედარებით 1 მილიონზე მეტით შემცირდა, ხოლო ქარხნის გამოყენების მაჩვენებელი დაახლოებით 75%-ს შეადგენს.
მომავალში, გლობალური ნახევარგამტარული ბაზრის რეალური აღდგენისთვის, Logic-ის გადაზიდვები მნიშვნელოვნად უნდა გაიზარდოს და ამის მისაღწევად, TSMC-ის ხელმძღვანელობით არსებული ჩამოსასხმელი ქარხნების გამოყენების მაჩვენებელი სრულ სიმძლავრეს უნდა მიუახლოვდეს.
მაშ, ზუსტად როდის მოხდება ეს?
ძირითადი ჩამოსხმების ქარხნების გამოყენების მაჩვენებლების პროგნოზირება
2023 წლის 14 დეკემბერს, ტაივანის კვლევითმა კომპანია TrendForce-მა Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hotel-ში ჩაატარა სემინარი სახელწოდებით „ინდუსტრიის ფოკუსის ინფორმაცია“. სემინარზე TrendForce-ის ანალიტიკოსმა ჯოანა ჩიაომ განიხილა თემა: „TSMC-ის გლობალური სტრატეგია და ნახევარგამტარული ჩამოსხმის ბაზრის პერსპექტივები 2024 წლისთვის“. სხვა თემებთან ერთად, ჯოანა ჩიაომ ისაუბრა ჩამოსხმის ქარხნების გამოყენების მაჩვენებლების პროგნოზირებაზე (სურათი
როდის გაიზრდება Logic-ის გადაზიდვები?
ეს 8% მნიშვნელოვანია თუ უმნიშვნელო? მიუხედავად იმისა, რომ ეს დახვეწილი კითხვაა, 2026 წლისთვისაც კი, ვაფლების დარჩენილი 92% კვლავ არა-ხელოვნური ინტელექტის მქონე ნახევარგამტარული ჩიპებით იქნება მოხმარებული. მათი უმეტესობა Logic-ის ჩიპები იქნება. ამრიგად, Logic-ის გადაზიდვების გასაზრდელად და TSMC-ის ხელმძღვანელობით მსხვილი საწარმოებისთვის სრული სიმძლავრის მისაღწევად, უნდა გაიზარდოს მოთხოვნა ელექტრონულ მოწყობილობებზე, როგორიცაა სმარტფონები, კომპიუტერები და სერვერები.
შეჯამებისთვის, ამჟამინდელი სიტუაციიდან გამომდინარე, არ მჯერა, რომ ხელოვნური ინტელექტის მქონე ნახევარგამტარები, როგორიცაა NVIDIA-ს გრაფიკული პროცესორები, ჩვენი მხსნელი იქნება. ამიტომ, ითვლება, რომ ნახევარგამტარების გლობალური ბაზარი სრულად 2024 წლამდე არ აღდგება, ან თუნდაც 2025 წლამდე გადაიდება.
თუმცა, არსებობს კიდევ ერთი (ოპტიმისტური) შესაძლებლობა, რომელსაც შეუძლია ამ პროგნოზის გაუქმება.
აქამდე, ყველა ახსნილი ხელოვნური ინტელექტის ნახევარგამტარი სერვერებზე დამონტაჟებულ ნახევარგამტარებს გულისხმობდა. თუმცა, ამჟამად არსებობს ტენდენცია, რომ ხელოვნური ინტელექტის დამუშავება ტერმინალებზე (კიდეებზე) შესრულდეს, როგორიცაა პერსონალური კომპიუტერები, სმარტფონები და პლანშეტები.
მაგალითებია Intel-ის მიერ შემოთავაზებული ხელოვნური ინტელექტის მქონე კომპიუტერი და Samsung-ის მცდელობები, შექმნას ხელოვნური ინტელექტის მქონე სმარტფონები. თუ ეს მოწყობილობები პოპულარული გახდება (სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ ინოვაცია განხორციელდება), ხელოვნური ინტელექტის მქონე ნახევარგამტარების ბაზარი სწრაფად გაფართოვდება. სინამდვილეში, აშშ-ის კვლევითი ფირმა Gartner პროგნოზირებს, რომ 2024 წლის ბოლოსთვის ხელოვნური ინტელექტის მქონე სმარტფონების მიწოდება 240 მილიონ ერთეულს მიაღწევს, ხოლო ხელოვნური ინტელექტის მქონე კომპიუტერების მიწოდება - 54.5 მილიონ ერთეულს (მხოლოდ საცნობაროა). თუ ეს პროგნოზი გამართლდება, უახლესი Logic-ის მოთხოვნა გაიზრდება (მიწოდების ღირებულებისა და რაოდენობის თვალსაზრისით) და ისეთი საწარმოების გამოყენების მაჩვენებლები, როგორიცაა TSMC. გარდა ამისა, მიკროპროცესორებსა და ოპერატიულ მეხსიერებაზე მოთხოვნაც აუცილებლად სწრაფად გაიზრდება.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, როდესაც ასეთი სამყარო დადგება, ხელოვნური ინტელექტის ნახევარგამტარები ნამდვილი მხსნელი უნდა იყვნენ. ამიტომ, ამიერიდან, მინდა ყურადღება გავამახვილო კიდეების ხელოვნური ინტელექტის ნახევარგამტარების ტენდენციებზე.
გამოქვეყნების დრო: 2024 წლის 8 აპრილი