2021 წლიდან 2022 წლამდე დაფიქსირდა სწრაფი ზრდა ნახევარგამტარების გლობალურ ბაზარზე COVID-19-ის გავრცელების შედეგად გამოწვეული განსაკუთრებული მოთხოვნების გაჩენის გამო.თუმცა, რადგან COVID-19 პანდემიით გამოწვეული სპეციალური მოთხოვნები დასრულდა 2022 წლის მეორე ნახევარში და ჩავარდა ისტორიაში ერთ-ერთ ყველაზე მძიმე რეცესიაში 2023 წელს.
თუმცა, დიდი რეცესია მოსალოდნელია ბოლოში 2023 წელს, ყოვლისმომცველი აღდგენა მოსალოდნელია ამ წელს (2024).
სინამდვილეში, სხვადასხვა ტიპის ნახევარგამტარების კვარტალური გადაზიდვების გათვალისწინებით, Logic-მა უკვე გადააჭარბა პიკს, რომელიც გამოწვეულია COVID-19-ის განსაკუთრებული მოთხოვნებით და დაამყარა ახალი ისტორიული სიმაღლე.გარდა ამისა, Mos Micro და Analog სავარაუდოდ მიაღწევენ ისტორიულ მაქსიმუმს 2024 წელს, რადგან COVID-19 სპეციალური მოთხოვნების დასრულებით გამოწვეული კლება არ არის მნიშვნელოვანი (სურათი 1).
მათ შორის, Mos Memory-მა მნიშვნელოვანი ვარდნა განიცადა, შემდეგ ბოლოში დაეცა 2023 წლის პირველ კვარტალში (1 კვარტალში) და დაიწყო მოგზაურობა აღდგენისკენ.თუმცა, როგორც ჩანს, ჯერ კიდევ საკმაოდ დიდი დრო სჭირდება COVID-19-ის სპეციალური მოთხოვნების პიკის მიღწევას.თუმცა, თუ Mos Memory თავის პიკს გადააჭარბებს, ნახევარგამტარების მთლიანი მიწოდება უდავოდ მიაღწევს ახალ ისტორიულ მაქსიმუმს.ჩემი აზრით, თუ ეს მოხდება, შეიძლება ითქვას, რომ ნახევარგამტარების ბაზარი სრულად აღდგა.
თუმცა, თუ გადავხედავთ ცვლილებებს ნახევარგამტარების გადაზიდვაში, აშკარაა, რომ ეს შეხედულება მცდარია.ეს იმის გამო ხდება, რომ სანამ Mos Memory-ის გადაზიდვები, რომელიც აღდგენის პროცესშია, დიდწილად აღდგენილია, Logic-ის გადაზიდვები, რომლებმაც მიაღწიეს ისტორიულ სიმაღლეებს, კვლავ უკიდურესად დაბალ დონეზეა.სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ნახევარგამტარების გლობალური ბაზრის ჭეშმარიტად აღორძინებისთვის, ლოგიკური ერთეულების მიწოდება მნიშვნელოვნად უნდა გაიზარდოს.
ამიტომ, ამ სტატიაში ჩვენ გავაანალიზებთ ნახევარგამტარების გადაზიდვებს და რაოდენობას სხვადასხვა ტიპის ნახევარგამტარებისთვის და მთლიანი ნახევარგამტარებისთვის.შემდეგი, ჩვენ გამოვიყენებთ განსხვავებას Logic-ის გადაზიდვებსა და გადაზიდვებს შორის, როგორც მაგალითი, რათა დავანახოთ, თუ როგორ ჩამორჩება TSMC-ის ვაფლების მიწოდება სწრაფი აღდგენის მიუხედავად.გარდა ამისა, ჩვენ ვიმსჯელებთ იმაზე, თუ რატომ არსებობს ეს განსხვავება და ვარაუდობთ, რომ ნახევარგამტარების გლობალური ბაზრის სრული აღდგენა შესაძლოა 2025 წლამდე გადაიდო.
დასასრულს, ნახევარგამტარების ბაზრის აღდგენის ამჟამინდელი გამოჩენა არის "ილუზია", რომელიც გამოწვეულია NVIDIA-ს GPU-ებით, რომლებსაც აქვთ უკიდურესად მაღალი ფასები.აქედან გამომდინარე, როგორც ჩანს, ნახევარგამტარების ბაზარი ბოლომდე ვერ აღდგება, სანამ სამსხმელო მწარმოებლები, როგორიცაა TSMC, არ მიაღწევენ სრულ სიმძლავრეს და Logic-ის მიწოდება არ მიაღწევს ახალ ისტორიულ სიმაღლეებს.
ნახევარგამტარული გადაზიდვის ღირებულებისა და რაოდენობის ანალიზი
სურათი 2 ასახავს მიწოდების ღირებულებისა და რაოდენობის ტენდენციებს სხვადასხვა ტიპის ნახევარგამტარებისთვის, ისევე როგორც მთელი ნახევარგამტარების ბაზრისთვის.
Mos Micro-ს გადაზიდვის მოცულობამ პიკს მიაღწია 2021 წლის მეოთხე კვარტალში, ბოლოში დაეცა 2023 წლის პირველ კვარტალში და დაიწყო აღდგენა.მეორეს მხრივ, გადაზიდვის რაოდენობამ არ აჩვენა მნიშვნელოვანი ცვლილება, თითქმის უცვლელი დარჩა 2023 წლის მესამედან მეოთხე კვარტალამდე, მცირე შემცირებით.
Mos Memory-ის გადაზიდვის ღირებულებამ საგრძნობლად კლება დაიწყო 2022 წლის მეორე კვარტალში, ბოლოში ჩავიდა 2023 წლის პირველ კვარტალში და დაიწყო ზრდა, მაგრამ მხოლოდ იმავე წლის მეოთხე კვარტალში აღდგა პიკური ღირებულების დაახლოებით 40%-მდე.იმავდროულად, გადაზიდვის რაოდენობა აღდგა პიკური დონის დაახლოებით 94%-მდე.სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მეხსიერების მწარმოებლების ქარხნული გამოყენების მაჩვენებელი ითვლება სრულ სიმძლავრის მიახლოებად.საკითხავია, რამდენად გაიზრდება DRAM და NAND ფლეშ ფასები.
Logic-ის გადაზიდვის რაოდენობამ პიკს მიაღწია 2022 წლის მეორე კვარტალში, ბოლოში მიაღწია 2023 წლის პირველ კვარტალში, შემდეგ აღდგა და მიაღწია ახალ ისტორიულ მაქსიმუმს იმავე წლის მეოთხე კვარტალში.მეორე მხრივ, გადაზიდვის ღირებულებამ პიკს მიაღწია 2022 წლის მეორე კვარტალში, შემდეგ შემცირდა პიკური ღირებულების დაახლოებით 65%-მდე 2023 წლის მესამე კვარტალში და იგივე დარჩა იმავე წლის მეოთხე კვარტალში.სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, Logic-ში არის მნიშვნელოვანი შეუსაბამობა ტვირთის ღირებულებისა და ტვირთის რაოდენობას შორის.
ანალოგური გადაზიდვის რაოდენობამ პიკს მიაღწია 2022 წლის მესამე კვარტალში, ბოლოში დაეცა 2023 წლის მეორე კვარტალში და მას შემდეგ სტაბილური დარჩა.მეორე მხრივ, 2022 წლის მესამე კვარტალში პიკის მიღწევის შემდეგ, გადაზიდვის ღირებულება განაგრძობდა კლებას 2023 წლის მეოთხე კვარტალამდე.
საბოლოოდ, ნახევარგამტარების გადაზიდვის საერთო ღირებულება მნიშვნელოვნად შემცირდა 2022 წლის მეორე კვარტალში, ბოლოში ჩავიდა 2023 წლის პირველ კვარტალში და დაიწყო მატება და აღდგა პიკური ღირებულების დაახლოებით 96%-მდე იმავე წლის მეოთხე კვარტალში.მეორეს მხრივ, გადაზიდვის რაოდენობა ასევე მნიშვნელოვნად შემცირდა 2022 წლის მეორე კვარტალთან შედარებით, ბოლოში დაეცა 2023 წლის პირველ კვარტალში, მაგრამ მას შემდეგ უცვლელი დარჩა, პიკური ღირებულების დაახლოებით 75%-ზე.
ზემოაღნიშნულიდან ჩანს, რომ Mos Memory არის პრობლემური ზონა, თუ განიხილება მხოლოდ გადაზიდვის რაოდენობა, რადგან ის აღდგენილია პიკური ღირებულების მხოლოდ 40%-მდე.თუმცა, უფრო ფართო პერსპექტივის გათვალისწინებით, ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ, რომ Logic არის მთავარი საზრუნავი, რადგან მიუხედავად იმისა, რომ მიაღწია მიწოდების რაოდენობას ისტორიულ მაქსიმუმს, გადაზიდვის ღირებულება სტაგნაციას უწევს პიკური ღირებულების დაახლოებით 65%-ს.Logic-ის გადაზიდვის რაოდენობასა და ღირებულებას შორის ამ განსხვავების გავლენა, როგორც ჩანს, ვრცელდება მთელ ნახევარგამტარულ ველზე.
შეჯამებით, ნახევარგამტარების გლობალური ბაზრის აღდგენა დამოკიდებულია იმაზე, იზრდება თუ არა Mos Memory-ის ფასები და მნიშვნელოვნად იზრდება თუ არა Logic ერთეულების გადაზიდვის რაოდენობა.DRAM-ისა და NAND-ის ფასები მუდმივად იზრდება, ყველაზე დიდი პრობლემა იქნება Logic-ის ერთეულების გადაზიდვის რაოდენობის გაზრდა.
შემდეგი, ჩვენ ავხსნით TSMC-ის გადაზიდვის რაოდენობისა და ვაფლის გადაზიდვების ქცევას, რათა კონკრეტულად წარმოვაჩინოთ განსხვავება Logic-ის გადაზიდვის რაოდენობასა და ვაფლის გადაზიდვებს შორის.
TSMC კვარტალური გადაზიდვის ღირებულება და ვაფლის გადაზიდვები
სურათი 3 ასახავს TSMC-ის გაყიდვების დაყოფას კვანძების მიხედვით და 7 ნმ და ზემოთ პროცესების გაყიდვის ტენდენციას 2023 წლის მეოთხე კვარტალში.
TSMC პოზიციონირებს 7 ნმ და მიღმა, როგორც მოწინავე კვანძები.2023 წლის მეოთხე კვარტალში 7 ნმ შეადგენდა 17%-ს, 5 ნმ 35%-ს და 3 ნმ 15%-ს, რაც მთლიანობაში მოწინავე კვანძების 67%-ს შეადგენს.გარდა ამისა, მოწინავე კვანძების კვარტალური გაყიდვები იზრდებოდა 2021 წლის პირველი კვარტლის შემდეგ, განიცადა კლება ერთხელ 2022 წლის მეოთხე კვარტალში, მაგრამ ბოლოში ჩავიდა და კვლავ დაიწყო მატება 2023 წლის მეორე კვარტალში, მიაღწია ახალ ისტორიულ მაქსიმუმს. იმავე წლის მეოთხე კვარტალში.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ გადავხედავთ მოწინავე კვანძების გაყიდვების შესრულებას, TSMC კარგად მუშაობს.მაშ, რას იტყვით TSMC-ის მთლიანი კვარტალური გაყიდვების შემოსავალზე და ვაფლის მიწოდებაზე (სურათი 4)?
TSMC-ის კვარტალური გადაზიდვის ღირებულებისა და ვაფლის გადაზიდვების სქემა უხეშად ემთხვევა.მან პიკს მიაღწია 2000 წლის IT ბუშტის დროს, დაეცა 2008 წლის ლემანის შოკის შემდეგ და განაგრძო კლება 2018 წლის მეხსიერების ბუშტის აფეთქების შემდეგ.
თუმცა, განსხვავებულია ქცევა 2022 წლის მესამე კვარტალში განსაკუთრებული მოთხოვნის პიკის შემდეგ.გადაზიდვის ღირებულებამ პიკს მიაღწია 20,2 მილიარდ აშშ დოლარს, შემდეგ მკვეთრად შემცირდა, მაგრამ დაიწყო აღორძინება მას შემდეგ, რაც 2023 წლის მეორე კვარტალში 15,7 მილიარდ დოლარს მიაღწია, იმავე წლის მეოთხე კვარტალში 19,7 მილიარდ დოლარს მიაღწია, რაც პიკური ღირებულების 97%-ია.
მეორეს მხრივ, კვარტალური ვაფლის გადაზიდვამ პიკს მიაღწია 3,97 მილიონ ვაფლს 2022 წლის მესამე კვარტალში, შემდეგ მკვეთრად დაეცა და 2,92 მილიონ ვაფლს მიაღწია 2023 წლის მეორე კვარტალში, მაგრამ ამის შემდეგ უცვლელი დარჩა.იმავე წლის მეოთხე კვარტალშიც კი, მიუხედავად იმისა, რომ მიწოდებული ვაფლის რაოდენობა მწვერვალთან შედარებით მნიშვნელოვნად შემცირდა, ის მაინც დარჩა 2,96 მილიონ ვაფლზე, რაც მწვერვალთან შედარებით 1 მილიონზე მეტი ვაფლის შემცირებაა.
TSMC-ის მიერ წარმოებული ყველაზე გავრცელებული ნახევარგამტარი არის Logic.TSMC-ის 2023 წლის მეოთხე კვარტალში მოწინავე კვანძების გაყიდვებმა მიაღწია ახალ ისტორიულ მაქსიმუმს, საერთო გაყიდვები აღდგა ისტორიული პიკის 97%-მდე.თუმცა, ვაფლის კვარტალური გადაზიდვები ჯერ კიდევ 1 მილიონ ვაფლზე ნაკლები იყო, ვიდრე პიკის პერიოდში.სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, TSMC-ის მთლიანი ქარხნის ათვისების მაჩვენებელი მხოლოდ დაახლოებით 75%-ია.
რაც შეეხება მთლიანი ნახევარგამტარების გლობალურ ბაზარს, Logic-ის მიწოდება შემცირდა პიკის დაახლოებით 65%-მდე COVID-19 სპეციალური მოთხოვნის პერიოდში.თანმიმდევრულად, TSMC-ის ვაფლის კვარტალური მიწოდება 1 მილიონზე მეტი ვაფლით შემცირდა პიკთან შედარებით, ქარხნის ათვისების კოეფიციენტი შეფასებულია დაახლოებით 75%-მდე.
მომავლისთვის, ნახევარგამტარების გლობალური ბაზრის ჭეშმარიტად აღდგენისთვის, Logic-ის მიწოდება მნიშვნელოვნად უნდა გაიზარდოს და ამის მისაღწევად, TSMC-ის ხელმძღვანელობით სამსხმელო ქარხნების ათვისების მაჩვენებელი უნდა მიუახლოვდეს სრულ სიმძლავრეს.
მაშ, როდის მოხდება ეს ზუსტად?
ძირითადი სამსხმელო ქარხნების გამოყენების მაჩვენებლების პროგნოზირება
2023 წლის 14 დეკემბერს ტაივანის კვლევითმა კომპანიამ TrendForce-მა გამართა სემინარი "ინდუსტრიის ფოკუსის ინფორმაცია" Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hotel-ში.სემინარზე TrendForce-ის ანალიტიკოსმა ჯოანა ჩიაომ განიხილა „TSMC-ის გლობალური სტრატეგია და ნახევარგამტარული სამსხმელო ბაზრის პერსპექტივები 2024 წლისთვის“.სხვა თემებთან ერთად, ჯოანა ჩიაომ ისაუბრა სამსხმელო საწარმოების გამოყენების მაჩვენებლების პროგნოზირებაზე (სურათი
როდის გაიზრდება Logic-ის მიწოდება?
ეს 8% მნიშვნელოვანია თუ უმნიშვნელო?მიუხედავად იმისა, რომ ეს დახვეწილი კითხვაა, 2026 წლისთვისაც კი, ვაფლის დარჩენილ 92%-ს კვლავ მოიხმარენ არა AI ნახევარგამტარული ჩიპები.მათი უმრავლესობა იქნება ლოგიკური ჩიპები.ამიტომ, იმისათვის, რომ Logic-ის მიწოდება გაიზარდოს და TSMC-ის ხელმძღვანელობით მთავარმა სამსხმელო ქარხნებმა მიაღწიონ სრულ სიმძლავრეს, უნდა გაიზარდოს მოთხოვნა ელექტრონულ მოწყობილობებზე, როგორიცაა სმარტფონები, კომპიუტერები და სერვერები.
მოკლედ, არსებული სიტუაციიდან გამომდინარე, არ მჯერა, რომ AI ნახევარგამტარები, როგორიცაა NVIDIA-ს GPU-ები, ჩვენი მხსნელი იქნებიან.აქედან გამომდინარე, ითვლება, რომ ნახევარგამტარების გლობალური ბაზარი სრულად არ აღდგება 2024 წლამდე, ან თუნდაც გადაიდება 2025 წლამდე.
თუმცა, არსებობს კიდევ ერთი (ოპტიმისტური) შესაძლებლობა, რომელსაც შეუძლია გააუქმოს ეს პროგნოზი.
ჯერჯერობით, ყველა AI ნახევარგამტარი, რომელიც ახსნილია, გულისხმობდა სერვერებში დაყენებულ ნახევარგამტარებს.თუმცა, ახლა შეინიშნება ხელოვნური ინტელექტის დამუშავების ტენდენცია ტერმინალებზე (კიდეებზე), როგორიცაა პერსონალური კომპიუტერები, სმარტფონები და ტაბლეტები.
მაგალითები მოიცავს Intel-ის შემოთავაზებულ AI PC-ს და Samsung-ის მცდელობებს შექმნას AI სმარტფონები.თუ ისინი პოპულარული გახდება (სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ ინოვაცია მოხდება), AI ნახევარგამტარების ბაზარი სწრაფად გაფართოვდება.ფაქტობრივად, ამერიკული კვლევითი ფირმა Gartner პროგნოზირებს, რომ 2024 წლის ბოლოსთვის AI სმარტფონების მიწოდება 240 მილიონ ერთეულს მიაღწევს, ხოლო ხელოვნური ინტელექტის მქონე კომპიუტერების მიწოდება 54,5 მილიონ ერთეულს (მხოლოდ ცნობისთვის).თუ ეს პროგნოზი ახდება, მოთხოვნა უახლესი Logic-ზე გაიზრდება (გადაზიდვის ღირებულებისა და რაოდენობის თვალსაზრისით) და გაიზრდება ისეთი სამსხმელო ქარხნების ათვისების მაჩვენებლები, როგორიცაა TSMC.გარდა ამისა, MPU-ზე და მეხსიერებაზე მოთხოვნა ასევე სწრაფად გაიზრდება.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, როდესაც ასეთი სამყარო ჩამოვა, AI ნახევარგამტარები უნდა იყვნენ ნამდვილი მხსნელი.ამიტომ, ამიერიდან მინდა გავამახვილო ყურადღება ზღვარზე AI ნახევარგამტარების ტენდენციებზე.
გამოქვეყნების დრო: აპრ-08-2024